Министерство финансов США внесло в очередной блокирующий санкционный список российскую алмазодобывающую компанию «Алроса». Американским физическим и юридическим лицам предписано завершить финансовые операции с ней до 7 мая 2022 года. До этого «Алроса» уже находилась под санкциями США, в частности, ей было запрещено привлекать капитал через выпуск акций и облигаций в США. Новые ограничения предполагают заморозку собственности и финансовых активов попавших под рестрикции компаний и физлиц на американской территории.
В пресс-релизе Минфина США отмечается, что санкции против госкорпорации «Алроса», на долю которой приходится 90% российских мощностей по добыче алмазов, призваны оказать дальнейшее давление на уровень доходов российского правительства. Санкции распространяются на все компании, где у «Алросы» 50% и более в капитале, даже если эти юрлица не включены в «черный список» отдельно. Помимо США, санкции в отношении компании ввели Канада, Великобритания, Новая Зеландия и Багамы. После введения новых ограничений на открытии торгов на бирже 8 апреля акции компании «Алроса» рухнули на 5,7%.
Помимо ограничений против «Алросы», Великобритания и США запретили ввоз российских алмазов. Евросоюз пока таких ограничений не вводил, но несколько международных марок уже объявили о приостановке закупок российского сырья. В частности, руководители швейцарской люксовой группы Richemont (Cartier, Van Cleef & Arpels, Piaget и Jaeger-LeCoultre), французская группа Kering, владеющая ювелирными брендами Boucheron, Pomellato, DoDo и Qeelin, и принадлежащая LVMH американская Tiffany & Co.
Некоторые эксперты считают, что отказ от российских алмазов вызовет рост цен, одновременно поставив под вопрос производственные планы «Алросы». Например, специалисты Алмазной биржи в Антверпене плохо представляют себе, удастся ли обойтись без поставок российской компании, составляющих, по оценке Минфина США, 28% мирового рынка.
Впрочем, запрет российского алмазного экспорта в Европу может привести лишь к тому, что потоки сырья будут перенаправлены через Индию, Дубай, Израиль. Контролировать мелкие алмазы, которые составляют большую часть поставок «Алросы», очень сложно, и, скорее всего, они по-прежнему будут попадать на рынок.
Что касается бенефициаров санкций против российской компании, основным конкурентом «Алросы» в мире является международная корпорация De Beers. На рудниках компании в Южной Африке, а также в партнёрстве с правительствами Ботсваны, Намибии и Танзании она производит примерно 40% добываемых в мире алмазов. Третье место в мире по добыче алмазов занимает австралийско-британская Rio Tinto. Вместе с De Beers и «Алросой» они контролируют около 70% мировой добычи алмазов.
По итогам 2020 года «Алроса» впервые обошла De Beers по объему выручки от продаж природных алмазов и бриллиантов (2,802 млрд. долл. против 2,781 млрд. долл.)
Указ Джо Байдена от 11 марта касается запрета импорта в страну только непромышленных алмазов. Но по итогам 2021 на этот сегмент приходилось 93% выручки компании. Алмазы технического качества занимают 2% выручки, ограненные алмазы (бриллианты) — 5%. Алмазы по стоимости экспорта входят в десятку крупнейших неэнергетических товаров России.
Эксперт Дмитрий Пучкарев подсчитал, что если ориентироваться на 45% от мирового спроса, которые приходятся на США, санкции могут затронуть 40% выручки компании. «Алроса» — один из крупнейших игроков на рынке и запрет на любой импорт российских камней приведет к сильному росту цен на бриллианты, который затронет, прежде всего, самих американцев.
Впрочем, как пояснил «Свободной прессе» глава Геммологического центра МГУ, президент Национальной геммологической ассоциации (НГА) Юрий Шелементьев, если к запрету на поставки не присоединится Индия, санкции не слишком ударят по «Алросе». Что касается использования алмазов для технических нужд, здесь доля «Алросы» ничтожна мала, так как мировое производство почти полностью перешло на синтетические алмазы, которые российская компания не производит.
— В технике давно и практически повсеместно используются синтетические алмазы. Это вообще не рынок для «Алросы». Природные алмазы для индустрии не очень важны, здесь не о чем говорить.
«Алроса» продает в основном алмазное сырье, причем в страны, которые к санкциям не присоединились, например, в Индию. Дальше из него делают бриллианты, и даже экспертным путем невозможно установить, сделаны ли эти бриллианты, которые расходятся по всему миру из Индии, из российских или каких-то других алмазов. Пока не перекрыты продажи индийским ограночным предприятиям, российские алмазы продолжат поступать на рынок.
Поэтому если США говорят, что не будут покупать российские камни, в этом нет ничего страшного. Российский алмаз сначала станет бриллиантом в Индии, а потом его купит американец.
Но если каким-то образом этот канал будет перекрыт, сценарий с дефицитом алмазов становится возможным. Доля «Алроса» — 25−28% от мировых поставок алмазов. Бриллиантов на рынке станет меньше, и этот дефицит вполне может привести к росту их долларовых цен.
«СП»: — «Алроса» практически не продает уже ограненные бриллианты?
— В 90-е и нулевые годы у нас развивалась собственная алмазогранильная индустрия. По экспертным оценкам, в России было около 150 предприятий разных форм собственности по огранке алмазов в бриллианты. Но начиная с 2006—2008 годов, все эти предприятия стали закрываться, сейчас их буквально несколько штук.
Россия пыталась оставаться не просто сырьевой страной, но и получать добавленную стоимость при огранке, но по ряду причин это не удалось.
«СП»: — Что это за причины?
— С алмазогранильными производствами в России произошло то же самое, что и с остальными видами производства. На мой взгляд, у нас была такая экономическая политика, что выгодней всего было что-то продавать, от нашего сырья до китайских телефонов. А производства такой же прибыли не давали. Государство не умело создавать условия для развития промышленности.
Помните компанию «Роснано», которая получила сотни миллиардов государственных денег? И где же сегодня наш российский нанопроцессов? Это все звенья одной цепи. У алмазогранильных производств была очень малая добавленная стоимость — 3−4%. Поэтому они постепенно начали закрываться, и до 2015 года вся эта промышленность была благополучно свернута.
Если бы у нас принимающие решения люди задавались вопросом: «А почему производить не выгодно?», может, они и придумали бы что-то, чтобы ситуация изменилась. Потому что когда схлопывается целая индустрия, это повод задуматься.
Хотя если говорить об «Алросе», они получали больше денег от индийских огранщиков, чем от российских. Поэтому как сырьевая компания, она даже выиграла, но как индустрия создания добавленной стоимости — проиграла. В этом смысле ситуация у нас хуже, чем в Анголе, Ботсване и ЮАР. Но можно, конечно, и дальше продавать нефть, газ, сырые алмазы, сырую древесину и сырые мозги, а остальной мир будет извлекать из них добавленную стоимость и радоваться…
«СП»: — Ударят ли по «Алросе» последние санкции, которые блокируют ее имущество на территории США, были ли там какие-то активы?
— На территории нескольких стран, которые ввели санкции, у «Алросы» существуют небольшие маркетинговые офисы, которые собирают информацию, проводят маркетинговую активность и так далее. Но это совершенно незначительные активы.
«СП»: — А что насчет производства синтетических алмазов для промышленности, мы этим не занимаемся?
— Производство синтетических алмазов — достаточно горячая тема. В России есть несколько таких фабрик и стартапов, потому что когда-то в Советском Союзе закладывались технологии синтеза алмазов. Часто эти стартапы позиционируются, как высокотехнологичные. Но они стараются производить алмазы не для технических целей, а для ювелирных, говоря, что это такой новомодный ювелирный камень. Причем слово «синтетический» они почему-то не любят, а говорят «выращенный в лаборатории».
Еще с 2011 года мы видим предложение синтетических бриллиантов на рынке. Оно, конечно, не такое большое, как природных, но существует. Такие компании есть и у нас, хотя по количеству прессов и реакторов они очень сильно уступают Китаю и Индии.